百科 | 什么是灰度比特币信托?

作者:Sasha Shilina,Cointelegraph;编译:邓通,

一、数字货币投资产品的作用

加密货币投资产品在使数字货币民主化、实现投资组合多元化、促进机构采用、确保合规性以及促进市场流动性方面发挥着至关重要的作用,从而支持Web3生态系统的成熟发展。

在当代金融领域,数字货币投资产品至关重要。它们打破了障碍,为区块链和加密货币的世界提供了包容性的访问,确保其潜在的好处能够触及更广泛的受众,超越了独占性。

对于寻求投资组合多元化的投资者而言,这些产品提供了与独特且不相关的资产类别互动的机会。将比特币纳入多样化的数字资产投资组合中,可作为在传统金融市场不确定性中的风险缓解策略。

专为机构投资者定制,这些产品有助于更广泛的数字货币采用,提升市场合法性,加速整个加密生态系统的繁荣发展。许多产品遵循监管框架,提供了符合法规且安全的途径,这对于在不断发展的加密货币市场中建立信任的谨慎投资者至关重要。

这些产品还提升了市场流动性和交易量,通过受监管的投资工具吸引了更广泛范围的投资者,从而增强了整体市场的稳定性。

此外,这些投资产品的可用性和成功表明了加密货币市场的成熟,有助于不断发展的金融市场纳入数字货币资产。

二、了解灰度比特币信托

GBTC是一种数字金融工具,旨在为对加密货币感兴趣的个人提供比特币市场的投资机会,消除了直接获取基础资产的需求。

Grayscale通过推出Grayscale比特币信托基金(GBTC)在比特币(BTC)可及性方面发挥了先锋作用,标志着这种首创性的比特币基金的诞生,使投资者能够通过一个熟悉的投资工具访问BTC。

成立于2013年9月,作为专为合格投资者设立的私人开放式信托,它代表了一个多元化的汇集投资者资金的集合体,具有发行无限数量股份的能力。

GBTC于2015年获得了美国金融业监管机构(FINRA)的批准,以公开交易的方式进行交易,允许投资者通过股票代码GBTC买卖股份。该信托被 passively 投资于比特币,为投资者提供了作为证券对BTC的曝光,而不必直接购买、存储和保护比特币的复杂性。GBTC股份旨在以较低的费用和开支跟踪BTC市场价格。

最初只能作为私募产品购买,GBTC于2015年在场外市场OTCQX上公开交易,遵循着不必向美国证券交易委员会(SEC)注册的公司的替代报告标准。

以SPDR黄金信托为蓝本,后者是一只以实物黄金支持的黄金交易所交易基金(ETF),GBTC扩大了其产品线,包括以太坊(ETH)、莱特币(LTC)和其他加密货币的信托。

三、现货比特币 ETF 的批准